تتر چیست ؛‌ تاریخچه، کاربرد، اهمیت و هر آنچه باید بدانید

تتر (Tether) یکی از شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال است. اما سوال اینجاست که تتر چیست و چرا این ارز دیجیتال در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران محبوب شده است؟ تتر یک استیبل کوین است که ارزش آن به دلار آمریکا متصل است و به همین دلیل، برخلاف ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم که نوسانات زیادی دارند، قیمت آن همواره ثابت و برابر با یک دلار می‌ماند

در ادامه این مقاله، به بررسی کامل تتر خواهیم پرداخت و به شما خواهیم گفت که این استیبل کوین چگونه کار می‌کند و چه کاربردهایی در دنیای ارزهای دیجیتال دارد. با ما همراه باشید.

تتر چیست و چه کاربردی دارد

تتر (Tether) با نماد اختصاری USDT، یک نوع ارز دیجیتال است که در دسته «استیبل کوین‌ها» قرار دارد. اگر بخواهیم دقیق‌تر بگوییم استیبل کوین چیست، باید گفت که به معنای ارز دیجیتال پایدار یا باثباتی است که کمتر تحت تأثیر نوسانات قیمت قرار می‌گیرد و ارزش آن معمولا ثابت می‌ماند. ایده اصلی پشت تتر تقلید از پایداری قیمت پول‌های رایج دولتی (Fiat Money) مانند دلار آمریکا است. هر واحد تتر، به پشتوانه یک دلار آمریکا یا معادل آن از دارایی‌های دیگر تکیه دارد.

کاربرد اصلی تتر، ایجاد یک پل ارتباطی پایدار بین دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال و پول‌های سنتی است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از USDT برای تبدیل سریع دارایی‌های دیجیتال دیگر به یک دارایی پایدار در زمان افزایش نوسانات یا افت بازار استفاده می‌کنند. به این ترتیب، آنها بدون نیاز به خروج از بازار، سرمایه خود را در برابر کاهش قیمت محافظت می‌کنند. Tether همچنین به عنوان یک جفت معاملاتی بسیار رایج در صرافی‌های ارز دیجیتال عمل می‌کند که سرعت و سهولت خرید و فروش رمزارزها را افزایش می‌دهد و امکان انتقال سریع و کم‌هزینه ارزش در سطح بین‌المللی را فراهم می‌کند.

انواع تتر

شاید برایتان جالب باشد که تتر بر روی بلاک چین‌های مختلفی منتشر شده است تا از مزایا و زیرساخت‌های منحصر به‌فرد هر شبکه، مانند سرعت و هزینه تراکنش، بهره ببرد. این تنوع تأثیر زیادی بر نحوه استفاده و انتقال تتر در هر شبکه دارد. در اینجا به مهم‌ترین و رایج‌ترین انواع تتر که امروز در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند، اشاره می‌کنیم:

تتر بر بستر اتریوم 

این نوع تتر بر روی بلاک چین اتریوم و مطابق با استاندارد ERC-20 ساخته شده است. USDT-ERC20 بسیار پرکاربرد است، اما به دلیل شلوغی شبکه اتریوم ممکن است کارمزدهای انتقال آن بالا باشد.

Tether بر بستر ترون

USDT-TRC20 بر روی بلاک چین ترون و مطابق با استاندارد TRC-20 توسعه یافته است. ویژگی اصلی این نوع تتر، سرعت بالای تراکنش‌ها و کارمزدهای بسیار پایین (نزدیک به صفر) آن است که باعث محبوبیت زیاد آن شده است.

USDT بر بستر اُمنی لِیر

یکی از اولین انواع تتر که بر روی لایه امنی (Omni Layer) بر بستر بلاک چین بیت کوین منتشر شد USDT-Omni بود. این نوع تتر در گذشته رایج بود، اما امروزه به دلیل سرعت پایین و کارمزد بالا نسبت به انواع ERC20 و TRC20 کمتر استفاده می‌شود.

تاریخچه تتر

داستان شکل‌گیری تتر به سال ۲۰۱۴ بازمی‌گردد؛ زمانی که ایده ایجاد یک ارز دیجیتال با قیمت ثابت برای اولین بار مطرح شد. این پروژه ابتدا با نام «ریل‌کوین» (Realcoin) و توسط افرادی مانند ریو کالینز، کریگ سلارس و براک پیرس پایه‌گذاری شد. هدف آن‌ها ارائه راهکاری برای مقابله با نوسانات شدید قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال بود. 

مدت کوتاهی پس از آغاز به کار، نام پروژه به «تتر» (Tether) تغییر یافت و شرکت iFinex که اپراتور صرافی بزرگ بیت‌فینکس (Bitfinex) نیز هست، نقش کلیدی در توسعه و عملیات آن بر عهده گرفت. ادغام تتر در اکوسیستم بیتفینکس باعث شد تا محبوبیت آن به سرعت افزایش یابد. تتر در ابتدا بر روی لایه امنی (Omni Layer) بر روی بلاک چین بیت کوین منتشر شد. این انتخاب در آن زمان منطقی به نظر می‌رسید، زیرا بیت کوین شناخته‌شده‌ترین بلاک چین بود.

با گذشت زمان و توسعه بلاک چین‌های جدید با قابلیت‌های بهتر، تتر حضور خود را به شبکه‌های دیگر مانند اتریوم (ERC-20) و ترون (TRC-20) گسترش داد و به سرعت به پرکاربردترین استیبل کوین بازار تبدیل شد. در طول این مسیر، تتر با چالش‌ها و نگرانی‌هایی در مورد شفافیت پشتوانه و مسائل رگولاتوری مواجه بوده است، اما توانست جایگاه خود را به عنوان ابزاری کلیدی در بازار حفظ کند.

نحوه استیکینگ تتر

استیکینگ تتر یکی از روش‌های استفاده از توکن‌های تتر برای کسب سود است. در واقع، استیکینگ به فرآیندی اطلاق می‌شود که کاربران توکن‌های خود را در یک پلتفرم یا شبکه قرار می‌دهند تا از آن‌ها بهره‌برداری کنند و در ازای این کار، پاداش‌هایی به‌صورت ارز دیجیتال دریافت کنند. استیکینگ می‌تواند یک راه سودآور برای حفظ و افزایش دارایی‌های دیجیتال باشد، به‌خصوص در دنیای ارزهای دیجیتال که نوسانات زیادی دارند.

برای استیکینگ تتر، ابتدا یک پلتفرم ارائه‌دهنده این سرویس را انتخاب و تترهای خود را به آن واریز کنید. سپس، شرایط استیکینگ شامل مدت زمان و میزان سود را تعیین و توکن‌های خود را قفل کنید تا پس از پایان دوره، سود حاصل را دریافت نمایید.

تفاوت تتر با دیگر استیبل کوین ها

تتر (Tether) یکی از شناخته‌شده‌ترین و محبوب‌ترین استیبل کوین‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال است. اما سوال اینجاست که تفاوت دیگر استیبل کوین‌ها با تتر چیست؟ در ادامه، تفاوت‌های کلیدی تتر با سایر استیبل کوین‌ها را بررسی خواهیم کرد.

پشتوانه تتر

تتر یک استیبل کوین با پشتوانه فیات و متمرکز است. یعنی توسط دارایی‌هایی عمدتا بر پایه پول رایج دولتی پشتیبانی و توسط یک نهاد واحد (شرکت تتر) صادر و کنترل می‌شود. در سوی دیگر، استیبل کوین‌هایی مانند دای (DAI) با پشتوانه رمزارز و غیرمتمرکز هستند و توسط قراردادهای هوشمند بر بستر بلاک چین و با وثیقه‌گذاری سایر رمزارزها مدیریت می‌شوند.

کنترل بر تعداد توکن های در گردش

یکی دیگر از تفاوت‌های مهم تتر با سایر استیبل کوین‌ها این است که تتر بر تعداد توکن‌های در گردش خود کنترل کامل دارد. هر توکن تتر باید با پشتوانه‌ای از ارز فیات تأمین شود، بنابراین تتر همیشه باید از ذخایر خود برای تولید توکن‌های جدید استفاده کند. علاوه بر این، توکن‌های تتر نمی‌توانند توسط هیچ‌کس به غیر از خود تتر صادر شوند. در مقابل، برخی استیبل کوین‌ها مانند USDC نیز به دلار آمریکا متصل هستند، اما فرآیند صدور و مدیریت آن‌ها ممکن است کمی متفاوت باشد و توسط چندین طرف مختلف انجام شود.

قابلیت تبدیل به ارز فیات

 تبدیل استیبل کوین‌های متمرکز مانند تتر و USDC به ارزهای فیات معمولا از طریق صرافی‌های متمرکز که امکان واریز و برداشت پول رایج را فراهم می‌کنند، به نسبت ساده است. در واقع، دارندگان تتر می‌توانند این توکن‌ها را از طریق این صرافی‌ها یا به صورت مستقیم از طریق شرکت تتر به ارزهای فیات مانند دلار یا یورو تبدیل کنند. اما برخی از استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مانند DAI ممکن است برای بازخرید مستقیم به ارزهای فیات پیچیدگی‌های بیشتری داشته باشند، زیرا فرآیندهای آن‌ها بیشتر مبتنی بر پلتفرم‌های غیرمتمرکز و خودکار است.

شفافیت و رگولاسیون

یکی از اصلی‌ترین نقاط تفاوت و مورد بحث، میزان شفافیت در ارائه گزارش‌های مربوط به ذخایر پشتوانه است. نگرانی اصلی درباره تتر، شفافیت ذخایر پشتوانه آن است. در حالی که تتر تلاش‌هایی برای افزایش شفافیت داشته، ابهاماتی در مورد ترکیب و نقدشوندگی پشتوانه واقعی توکن‌های در گردش آن وجود دارد. برخی از رقبا مانند USDC به دلیل شفافیت بیشتر در گزارش‌ها و تأسیس‌شان تحت نظارت قانونی دقیق‌تر، توانسته‌اند اعتماد بیشتری از سمت کاربران جلب کنند.

پشتوانه تتر چیست؟

شفافیت ترکیب پشتوانه تتر، که ادعا می‌شود به ازای هر USDT معادل یک دلار آمریکا است، همواره موضوع بحث بوده است. گزارش‌های تتر نشان می‌دهد این پشتوانه ترکیبی از دلار نقد، اوراق تجاری، سپرده‌های مدت‌دار، اوراق قرضه دولتی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازار پول و سایر دارایی‌ها از جمله طلا و ارزهای دیجیتال است.

 اما منتقدان معتقدند این گزارش‌ها به اندازه کافی جزئی و شفاف نیستند و توسط شرکت‌های حسابرسی معتبر جهانی به صورت کامل «حسابرسی» (Audit) نمی‌شوند، بلکه صرفا «تأیید» (Attestation) می‌شوند که سطح اطمینان پایین‌تری دارد. با وجود این نگرانی‌ها، حجم عظیم معاملات و پشتوانه ادعایی تتر نشان می‌دهد که بخش قابل توجهی از بازار به این پشتوانه اعتماد کرده‌اند، اما آگاهی از ترکیب واقعی ذخایر و میزان نقدشوندگی آن‌ها برای درک ریسک‌های احتمالی ضروری است.

کیف پول تتر

کیف پول‌های تتر در واقع ابزارهای نرم‌افزاری یا سخت‌افزاری هستند که به شما امکان می‌دهند تترهای خود را بر روی بلاک چین‌های مختلف مدیریت کرده و اجازه انجام تراکنش با آن‌ها را داشته باشید. به بیان دیگر، کیف پول در واقع کلیدهای خصوصی شما را مدیریت می‌کند که با استفاده از آن‌ها می‌توانید مالکیت تترهای خود را در بلاک چین اثبات کنید. انواع کیف پول‌هایی که می‌توانید برای نگهداری تتر از آن‌ها استفاده کنید عبارتند از:

• کیف پول‌های سخت‌افزاری: این‌ها دستگاه‌های فیزیکی مانند لجر و ترزور هستند که کلیدهای خصوصی شما را به صورت آفلاین ذخیره می‌کنند و بالاترین سطح امنیت را ارائه می‌دهند.
• کیف پول‌های نرم‌افزاری: اپلیکیشن‌های موبایل یا دسکتاپ مانند تراست والت، متامسک، اکسوداس، مای‌اترووالت برای تتر ERC20 با کاربری آسان‌تر اما امنیت نسبتا کمتر هستند. انتخاب شبکه صحیح تتر در این کیف پول‌ها مهم است.
• کیف پول‌های صرافی: هنگامی که تتر را در یک صرافی نگه می‌دارید، در واقع صرافی کلیدهای خصوصی شما را مدیریت می‌کند. این روش برای معامله‌گران فعال راحت است، اما امنیت کمتری دارد، زیرا شما کنترل کامل بر دارایی خود ندارید.

انتخاب بهترین کیف پول تتر به میزان دارایی و اولویت‌های امنیتی شما بستگی دارد. برای مبالغ زیاد، کیف پول سخت‌افزاری و برای استفاده روزمره، کیف پول‌های نرم‌افزاری معتبر یا صرافی‌ها مناسب‌ترند.

دلیل ثابت بودن قیمت تتر

مهم‌ترین ویژگی تتر، پایداری قیمت آن حول یک دلار آمریکا است که از طریق مکانیزم عرضه و تقاضا و امکان ایجاد و بازخرید آن توسط شرکت تتر لیمیتد حفظ می‌شود. دلیل اصلی ثابت ماندن قیمت تتر، مفهوم «پیچ‌بند» یا «پگ» (Peg) به دلار آمریکا است که با استفاده از پشتوانه و عملیات آربیتراژ (Arbitrage) حفظ می‌شود. وقتی قیمت تتر از یک دلار فراتر می‌رود، آربیتراژگرها با واریز دلار به تتر، تتر جدید ایجاد و در بازار عرضه می‌کنند که موجب کاهش قیمت می‌شود. برعکس، وقتی قیمت تتر کمتر از یک دلار می‌شود، آن‌ها تتر را از بازار خریده و با دلار از شرکت تتر بازخرید می‌کنند که باعث افزایش قیمت می‌گردد. 

شرکت تتر با ایجاد و بازخرید تتر در صورت وجود پشتوانه کافی، به آربیتراژگرها اطمینان می‌دهد که همواره می‌توانند تتر را با دلار مبادله کنند. فعالیت این آربیتراژگرها، با اصلاح فوری هرگونه انحراف قیمت تتر از یک دلار، عامل اصلی حفظ پایداری قیمت آن است. البته این مکانیزم به سلامت و کافی بودن پشتوانه شرکت تتر وابسته است.

مقایسه تتر و دلار

گرچه هدف اصلی تتر تقلید از ارزش دلار آمریکاست و قیمتش همواره در تلاش برای حفظ برابری با یک دلار است، اما تتر «دلار» نیست. در اصل این دو دارایی تفاوت‌های اساسی دارند از جمله: 

• ماهیت و بستر: دلار فیزیکی در سیستم بانکی متمرکز است؛ اما تتر کاملا دیجیتال و بر بستر بلاک چین‌های نیمه/غیرمتمرکز است.
• پشتوانه: دلار توسط دولت و بانک مرکزی آمریکا پشتیبانی می‌شود؛ پشتوانه تتر ذخایر شرکت تتر است که شفافیت آن مورد بحث است.
• رگولاسیون و نظارت: نظارت بر تتر در حال توسعه است و ممکن است سخت‌گیری کمتری داشته باشد. اما دلار تحت نظارت شدید نهادهای دولتی است.
• کاربرد و پذیرش: تتر عمدتا در اکوسیستم ارزهای دیجیتال برای معاملات و حفظ پایداری استفاده می‌شود. در مقابل، دلار پول رایج جهانی در اقتصاد سنتی است.
• سرعت و هزینه انتقال: انتقال دلار در سیستم بانکی ممکن است زمان‌بر و پرهزینه باشد. در سوی دیگر،‌ انتقال تتر بر بستر بلاک چین‌های مناسب معمولا سریع و کم‌هزینه است.

نحوه خرید تتر

با توجه به محدودیت‌های دسترسی مستقیم کاربران ایرانی به صرافی‌های بین‌المللی، خرید تتر در ایران از طریق صرافی‌های داخلی با واریز ریال انجام می‌شود. برای این کار می‌توانید با جستجو خرید تتر در گوگل لیستی از صرافی‌های ایرانی را مشاهده کنید که با پرداخت ریالی امکان خرید تتر را برای شما فراهم می‌کنند. در صورت لزوم، دسترسی به برخی صرافی‌های بین‌المللی با استفاده از VPN امکان‌پذیر است.

روش دیگر خرید Tether، استفاده از پلتفرم‌های همتا به همتا (P2P) برای تبادل مستقیم با دیگر کاربران، است.  این پلتفرم‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند که با یکدیگر به‌صورت مستقیم خرید و فروش ارز دیجیتال انجام دهند. در این روش، شما با یک فروشنده توافق می‌کنید که مقدار خاصی تتر خریداری کنید و سپس با پرداخت مبلغ توافق‌شده به‌صورت ریالی، تتر را دریافت می‌کنید.

در هر دو روش، انتخاب پلتفرم معتبر، توجه به کارمزدها و نرخ تبدیل، و انتقال تتر به کیف پول شخصی برای امنیت بیشتر بسیار حائز اهمیت است.

آینده تتر چیست

تتر به عنوان بزرگترین استیبل کوین از مزیت پیشتازی و شبکه کاربری وسیع بهره می‌برد. اما آینده تتر با مسائلی نظیر قوانین نظارتی سخت‌گیرانه‌تر، لزوم شفافیت بیشتر در مورد پشتوانه‌ها، رقابت از سوی استیبل کوین‌های دیگر و احتمال ظهور ارزهای دیجیتال بانک مرکزی روبرو است. 

با این حال، جایگاه تتر به دلیل سهم بازار بالا، پذیرش گسترده و نقش کلیدی در نقدینگی بازار به ویژه در بازارهای نوظهور، تثبیت شده است. به‌طور کلی، آینده تتر به توانایی آن در انطباق با مقررات، حفظ شفافیت و ارائه خدمات سریع و ارزان بستگی دارد و با وجود رقابت، احتمالا همچنان بازیگر اصلی باقی خواهد ماند. 

بهترین جایگزین های تتر

با وجود اینکه Tether به‌عنوان یکی از محبوب‌ترین و معتبرترین استیبل کوین‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود، اما جایگزین‌هایی نیز برای آن وجود دارد که هرکدام ویژگی‌های خاص خود را دارند. این جایگزین‌ها ممکن است برای برخی از کاربران از نظر شفافیت، مدل‌های پشتیبانی مالی یا تجربه کاربری جذاب‌تر باشند. در این بخش، با بررسی ویژگی‌های استیبل کوین‌ها می‌گوییم که بهترین استیبل کوین جایگزین برای تتر چیست:

• یو‌اس‌دی کوین (USDC): این استیبل کوین توسط Circle و Coinbase صادر می‌شود و با دلار آمریکا پشتیبانی می‌گردد. بسیاری آن را به دلیل شفافیت بالاتر در گزارش‌های ذخایر و نظارت قانونی بیشتر، گزینه‌ای قابل اعتماد می‌دانند.
• دای (DAI): یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که توسط پروتکل میکر‌دائو صادر و و با وثیقه‌گذاری رمزارزها پشتیبانی می‌شود. این گزینه برای علاقه‌مندان به پلتفرم‌های دیفای جذاب است.
• بایننس یو‌اس‌دی (BUSD): ارز پایدار با پشتوانه دلار آمریک که با همکاری Binance و Paxos صادر می‌شد. این استیبل کوین در گذشته محبوب بود اما صدور آن متوقف شده و کاربرد آن رو به کاهش است.
• ترو یو‌اس‌دی (TrueUSD): استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا که شفافیت بیشتری در ارائه گزارش‌های ذخایر مالی نسبت به تتر دارد.
• پکس دالر (USDP – Pax Dollar): ارز باثباتی که به پشتیبانی دلار صادر شده و تحت نظارت نهادهای قانونی ایالات متحده قرار دارد. این استیبل کوین در صرافی‌های بزرگ پذیرفته شده است.

سخن پایانی

همانطور که در ابتدای مقاله به آن اشاره شد، در این مطلب به‌طور کامل توضیح دادیم که تتر چیست و چرا شناخت این استیبل کوین در بازار ارزهای دیجیتال اهمیت دارد. در نتیجه، می‌توان گفت که تتر به دلیل پشتوانه قوی، نقدینگی بالا و کاربردهای گسترده در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، همچنان به عنوان یکی از محبوب‌ترین و معتبرترین استیبل کوین‌ها شناخته می‌شود. همچنین با وجود بحث‌هایی که پیرامون شفافیت پشتوانه تتر وجود دارد، جایگاه این استیبل‌کوین در اکوسیستم کریپتو تثبیت شده است. بنابراین،‌ اگر در بازار ارزهای دیجیتال به دنبال ثبات هستید، تتر گزینه مناسبی برای حفظ ارزش دارایی شما خواهد بود.

سوالات متداول