استیکینگ چیست؟ با استیکینگ ارز دیجیتال (سهام‌گذاری) آشنا شوید

سرمایه‌ گذاری در بازارهای مالی با توجه به ریسک و سرمایه افراد روش‌های مختلفی دارد. راکد ماندن پول، افزایش قیمت تتر به ریال و رشد ارزهای دیجیتال در طولانی‌مدت، همگی از دلایلی به شمار می‌روند که استیکینگ ارزهای دیجیتال را به گزینه‌ای ایده‌آل تبدیل کرده‌اند. بااین‌حال، معنی استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟ با صندوق سرمایه گذاری استیکینگ آشنا می‌شویم و در می‌یابیم که چگونه می‌توانیم بهترین پلتفرم‌ها را برای استیک ارزهای دیجیتال پیدا کنیم؟

استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟

به زبان ساده،‌ استیکینگ ارز دیجیتال (Cryptocurrency Staking)، فرآیندی است که به شما اجازه می‌دهد تا با قفل‌کردن دارایی دیجیتال خود، در یک شبکه بلاک چین، امنیت شبکه را تأمین کنید و در ازای آن به‌عنوان پاداش، سود کسب کنید. فرایند استیکینگ به‌ویژه در بلاک چین‌های مبتنی بر الگوریتم اجماع اثبات سهام (Proof of Stake) رایج است که نقش مهمی نیز در کارکرد و عملکرد شبکه می‌گذارند.

اگر بخواهیم فرایند استیکینگ را کمی فنی‌تر توضیح دهیم، باید به قراردادهای هوشمند و نقش آن در این پروسه اشاره کنیم. به این معنی که دارایی دیجیتال کاربر (برای مثال اتریوم) در قراردادهای هوشمند شبکه، کیف پول، صرافی و… قفل شده و سود ثابت مشخصی به وی پس از تکمیل دوره زمانی پرداخت می‌شود.

در این الگوریتم، به‌جای استفاده از روش‌های پیچیده و انرژی‌بر مانند اثبات کار (Proof of Work)، از استیکینگ برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها و اضافه‌کردن بلاک‌های جدید به زنجیره بلاک چین استفاده می‌شود. کاربران با استیکینگ ارزهای دیجیتال خود، قدرت پردازش شبکه را تأمین کرده و در عوض، درصدی از پاداش‌های شبکه را دریافت می‌کنند.

استیکینگ ارز دیجیتال برای کسانی که به دنبال کسب سود بدون نیاز به فرایندهای پیچیده استخراج هستند، گزینه‌ای جذاب است. زیرا، علاوه بر جلوگیری از راکد ماندن سرمایه در سرمایه‌ گذاری بلندمدت، سود مناسبی را نیز برای خریدوفروش و افزایش سرمایه اصلی ایجاد می‌کند. البته در این روش تا زمان معین شده (معمولاً ماهانه، شش‌ماهه یا سالانه)، قادر به برداشت دارایی خود نخواهید بود.

در برخی از پلتفرم‌های استیکینگ، گزینه برداشت دارایی وجود دارد. بااین‌وجود، مقدار مشخصی جریمه (Penalty) برای خروج زودهنگام دارایی پیش از تاریخ معین قرارداد، باید از سوی کاربر مربوطه پرداخت شود.

صندوق سرمایه‌ گذاری استیکینگ (Staking Funds) چیست؟

صندوق سرمایه‌ گذاری استیکینگ، نوعی از صندوق‌های سرمایه‌ گذاری در بازار مالی است. این صندوق‌ها، عملکردی شبیه به صندوق‌های درآمد ثابت دارند و یک نوآوری در صندوق‌های درآمد ثابت شناخته می‌شوند. سرمایه‌ گذاری این صندوق مبتنی‌بر استیبل کوین‌ها است که به دارایی‌های واقعی مانند دلار آمریکا یا طلا وابسته‌اند. این وابستگی به آن‌ها ثبات قیمتی و ریسک کمتر را نسبت به سایر ارزهای دیجیتال بخشیده است.

اگر به دنبال دریافت سودی ثابت از طریق استیکینگ ارز دیجیتال هستید، استفاده از صندوق استیکینگ تتر الگوراک، انتخابی مناسب برای شما است. صندوق سرمایه‌ گذاری استیکینگ تتر، محصول سرمایه‌ گذاری شرکت الگوراک است که بر روی دارایی‌های دیجیتال پایدار، کم‌ریسک و باثبات سرمایه‌ گذاری می‌کند. شرکت الگوراک اولین هج فاند کریپتویی ایران است. این شرکت، با فراهم آوردن یک بستر امن برای سرمایه‌ گذاری، در تلاش است که سرمایه‌گذاران بدون دغدغه و به‌راحتی وارد دنیای سرمایه‌ گذاری شوند و بالاترین بازده و سود را نسبت به سایر پلتفرم‌ها دریافت کنند.

 مهم‌ترین ویژگی این صندوق استیکینگ، تمرکز بر استیبل کوین‌ها (Stablecoins) مانند تتر است، که به‌عنوان ارزهای دیجیتال پایدار شناخته می‌شوند. سرمایه‌گذاران با انتخاب صندوق سرمایه‌ گذاری استیکینگ تتر، می‌توانند با داشتن سرمایه اندک و پذیرفتن کم‌ترین میزان ریسک‌، از سود سالیانه ۱۲ درصدی بهره‌مند شوند. دارایی سرمایه‌گذاران در صندوق سرمایه‌ گذاری استیکینگ، به‌مدت ۶ ماه قفل (بلاک) می‌شود. دلیل این قفل‌شدن، جلوگیری از نوسانات نقدینگی صندوق و اطمینان از بهره‌برداری بهتر از فرصت‌های سرمایه‌ گذاری با ریسک کمتر است.

سرمایه‌گذاران با دریافت اطلاعات کامل و گزارش عملکرد صندوق سرمایه‌ گذاری، این اطمینان را خواهند داشت که از همه جزئیات سرمایه‌ گذاری خود آگاهی داشته باشند. 

سرمایه اولیه سرمایه‌گذاران در این صندوق، حفظ و دارایی سرمایه‌گذاران توسط متخصصان مالی الگوراک مدیریت می‌شود و گزارش‌دهی نیز به‌صورت دوره‌ای انجام خواهد شد.

بهترین راه‌های استیکینگ ارز دیجیتال کدام‌اند؟

بهترین راه‌های استیکینگ ارز دیجیتال، استفاده از پلتفرم‌ها و ارزهای دیجیتالی است که بالاترین سود را برای شما ایجاد کرده و یا از ارزهای دیجیتالی که شما دارید، پشتیبانی می‌کنند. از جهتی دیگر ممکن است سود یا نرخ سود سالانه برخی از پلتفرم‌های استیکینگ، با یکدیگر زمین تا آسمان تفاوت داشته باشد.

به همین دلیل است که برای استیکینگ ارزهای دیجیتال، راه‌ها و روش‌های مختلفی وجود دارد که هر کدام بایستی نسبت به دارایی مدنظر شما، نحوه پرداخت سود (APR یا APY)، مقدار پرداخت سود و حتی مدت قفل‌شدن دارایی انتخاب شوند.

در بخش بالا، منظور از نحوه پرداخت سود به‌صورت APR و APY، به ترتیب سود ساده سالانه و سود مرکب سالانه است که به‌صورت معمول، نرخ سود APY، علاوه با افت و رشد‌های طولانی‌مدت قیمت، حاشیه سود و ضرر بیشتری ایجاد می‌کند. در ادامه با مطالعه بخش‌های زیر و درک ویژگی‌های هرکدام، می‌توانید بهترین روش‌های حال حاضر برای استیکینگ را بررسی و انتخاب کنید.

استیکینگ ارز دیجیتال در کیف پول

ساده‌ترین روش برای استیکینگ ارزهای دیجیتال، استفاده از کیف پول‌های دیجیتال است. بسیاری از کیف پول‌های محبوب مانند اگزودوس، تراست ولت و اتمیک ولت، امکان استیکینگ مستقیم ارزهای دیجیتال را فراهم کرده‌اند. با استفاده از این کیف پول‌ها، کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را به صورت ایمن نگهداری کرده و به طور خودکار در فرآیند استیکینگ مشارکت کنند.

از مزایای استیکینگ در کیف پول می‌توان به کنترل کامل بر دارایی‌ها، امنیت بالا و رابط کاربری آسان اشاره کرد. با این حال، این روش نیز دارای معایبی همچون نیاز به نگهداری چندین کیف پول برای استیکینگ ارزهای مختلف و محدودیت در انتخاب ارزهای قابل استیکینگ است. همچنین، امنیت کیف پول‌های نرم‌افزاری به اندازه کیف پول‌های سخت‌افزاری نیست.

استیکینگ ارز دیجیتال در صرافی متمرکز

یکی از روش‌های محبوب استیکینگ ارزهای دیجیتال، استفاده از صرافی‌های متمرکز است. این صرافی‌ها با ارائه خدمات استیکینگ برای ارزهای مختلف از جمله تتر، به کاربران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به نگهداری کیف پول و مدیریت پیچیده فرآیند، دارایی‌های خود را قفل کرده و سود کسب کنند. صرافی‌هایی مانند بایننس، کراکن و کوکوین از جمله پلتفرم‌هایی هستند که این خدمت را ارائه می‌دهند. از مزایای استیکینگ در صرافی‌ها می‌توان به سادگی استفاده، پشتیبانی از ارزهای متنوع‌تر و نقدشوندگی بالاتر اشاره کرد. همچنین، این روش امکان تمدید خودکار قرارداد استیکینگ را فراهم می‌کند. با این حال، استیکینگ در صرافی‌ها با ریسک‌های امنیتی از جمله احتمال هک شدن همراه است و معمولاً کارمزد بیشتری نسبت به استیکینگ در کیف پول‌ها دارد. علاوه بر این، سود پرداختی در صرافی‌ها ممکن است کمتر از روش‌های دیگر باشد.

استیکینگ ارز دیجیتال در دیفای

امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) به عنوان بستری پربازده برای استیکینگ ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود که در آن کاربران می‌توانند بدون نیاز به واسطه‌های متمرکز، دارایی‌های خود را در پروتکل‌های مختلف قفل کرده و پاداش‌های متنوعی دریافت کنند. در این روش، دارایی‌های استیک شده به صورت غیرمتمرکز و غیر امانی نگهداری می‌شوند و افراد علاوه بر سود استیکینگ، می‌توانند از مزایای دیگری مانند ضرب استیبل کوین‌ها، دریافت وام و مشارکت در ییلد فارمینگ بهره‌مند شوند. با این حال، استیکینگ در دیفای مستلزم دانش فنی بیشتری است و ریسک‌های امنیتی ناشی از قراردادهای هوشمند نیز وجود دارد. همچنین، امکان بروز خطا در انتقال دارایی‌ها و جریمه‌های سنگین‌تر در صورت لغو زودهنگام استیکینگ از جمله معایب این روش محسوب می‌شود.

معرفی بهترین ارزهای دیجیتال برای استیکینگ

جهت دریافت سودی ایده‌آل از استیکینگ ارز دیجیتال، انتخاب بهترین رمزارز برای استیکینگ باید برای شما اولویت داشته باشد. زیرا ممکن است در فرایند استیکینگ، با انتخاب ارزهای دیجیتالی که سود مناسبی ندارند، سرمایه شما رشد بسیار کمتری کند و نتوانید در زمان مناسب خریدوفروش‌های خود انجام دهید. در لیست زیر، بهترین ارزهای دیجیتال با الگوریتم اجماع POS معرفی شده‌اند که از استیکینگ برای امنیت، حق رأی در پروتکل و حتی سوددهی به اعتبارسنجان خود استفاده می‌کنند.

۱. اتریوم ۲.۰ (Ethereum 2.0)

اتریوم یکی از بزرگ‌ترین و محبوب‌ترین پلتفرم‌های قراردادهای هوشمند است که در سال‌های اخیر الگوریتم اجماع خود را از اثبات کار به اثبات سهام تغییر داده است. این ارز دیجیتال با گذر از الگوریتم Proof of Work به و ارتقا به اثبات سهام در نسخه ۲.۰ خود، به کاربران اجازه می‌دهد که با استیک کردن اتریوم‌های خود از پاداش‌های شبکه بهره‌مند شوند.

۲. کاردانو (Cardano)

کاردانو، بلاک چینی لایه اولی مانند اتریوم با الگوریتم Proof of Stake است که به‌عنوان رقیب اصلی اتریوم شناخته می‌شود. استیکینگ در شبکه کاردانو به‌راحتی انجام می‌شود و پاداش‌های مناسبی به کاربران تعلق می‌گیرد.

۳- سولانا (Solana)

سولانا نیز از دیگر شبکه‌های مبتنی بر Proof of Stake است که به‌خاطر سرعت و کارایی بالا شناخته می‌شود. شبکه سولانا، علاوه بر پشتیبانی از اثبات سهام، از الگوریتم اجماع اثبات تاریخچه (POH) نیز بهره می‌برد که در موازات یکدیگر، هدف کارایی و توان پردازش بالای شبکه را تأمین می‌کنند.

۴. پولکادات (Polkadot)

پولکادات، پروتکل چند زنجیره‌ای باقابلیت همکاری بین بلاک چینی (interoperability) است که امکان استیکینگ ارز دیجیتال بومی خود به نام DOT را فراهم می‌کند. کاربران با استیکینگ DOT می‌توانند در شبکه پولکادات شرکت کرده و از پاداش‌های آن بهره‌مند شوند.

لازم به ذکر است که استیکینگ ارزهای دیجیتال ذکر شده، جزئی از زیرساخت این شبکه‌ها، با الگوریتم اجماع اثبات سهام به شمار می‌رود و شما با استیک دارایی خود، تبدیل به اعتبارسنجان شبکه (Node) می‌شوید.

مقایسه سود استیکینگ ارز دیجیتال

مقایسه سود استیکینگ ارزهای دیجیتال در پلتفرم‌های مختلف، همیشه امر دشواری است. زیرا به‌صورت معمول، صرافی‌ها و پلتفرم‌های استیکینگ، مقدار سود پرداختی و حتی ارزهای دیجیتال قابل پشتیبانی خود را تغییر می‌دهند.

برخی از این تغییرات شامل شبکه بلاک چین، نوع ارز دیجیتال، میزان دارایی استیک شده و مدت‌زمان استیکینگ است که در دوره‌های زمانی مختلف تمدید و یا دیگر تمدید نمی‌شود. بااین‌وجود، اگر قصد استیک ارزهای دیجیتال را دارید، جدول زیر مقایسه‌ای از سود استیکینگ ارزهای دیجیتال به‌صورت میانگین در پلتفرم‌های ارزهای دیجیتال را در اختیار شما می‌گذارد.

ارز دیجیتال	نماد	درصد سود (APR)
اتریوم	ETH	۵-۷%
کاردانو	ADA	۴-۶%
سولانا	SOL	۶-۸%
پولکادات	DOT	۱۰-۱۲%
ترون	TRX	۵-۷%

مقایسه عملکرد صندوق استیکینگ با سایر دارایی‌ها

مقایسه از نظر نوع دارایی

صندوق‌های درآمد ثابت سنتی بیشتر در اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌ گذاری می‌کنند، در حالی که صندوق سرمایه‌ گذاری استیکینگ علاوه‌بر این دارایی‌ها، در دارایی‌های دیجیتال پایدار نیز سرمایه‌ گذاری می‌کند که به آن تنوع و انعطاف‌پذیری بیشتری می‌بخشد.

مقایسه از نظر میزان ریسک و بازدهی

 صندوق استیکینگ، با استفاده از استیبل کوین‌ها و دارایی‌های دیجیتال پایدار، ریسک‌های ناشی از نوسانات بازار ارز دیجیتال را به حداقل رسانده و در عین حال بازدهی پایدارتر و قابل پیش‌بینی‌تری نسبت به صندوق‌های سنتی ارائه می‌دهد.

برای درک بهتر عملکرد صندوق‌ استیکینگ و مقایسه آن‌ با سایر دارایی‌ها، به تصویر زیر توجه کنید:

اگر تا به اینجای مقاله، فکر می‌کنید که استیکینگ ارزهای دیجیتال بهترین روش برای دریافت سود ثابت در بلندمدت است، برداشت اشتباهی نیست. بااین‌حال، اگر این فرایند با شناخت نکات مهم زیر صورت گیرد، علاوه بر بازدهی بیشتر، شما را با اشتباهات بزرگ نیز رو‌به‌رو نمی‌کند. به‌طور کلی سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم‌گیری نهایی باید:

• اهداف مالی خود را به‌دقت بررسی و اطمینان حاصل کنند که انتخاب رمزارز یا صندوق با اهداف مالی آنها همخوانی دارد
• میزان تحمل ریسک خود را مشخص کنند 
• به تنوع‌بخشی درسرمایه‌ گذاری خود توجه کنند
• همیشه از کیف پول‌ها یا صرافی‌های معتبر برای استیکینگ استفاده کنند تا خطرات امنیتی را کاهش دهند
• مدت‌زمان استیکینگ در پلتفرم‌ها را بررسی کنند. برخی پلتفرم‌ها ممکن است ارزهای استیک شده را برای مدت‌زمان مشخصی قفل کنند، بنابراین قبل از شروع، باید به این نکته توجه کنند
• همیشه پیش از استیک کردن ارزهای دیجیتال، مقدار سود دریافتی خود را محاسبه کنند تا دریابند که این مقدار سود می‌تواند برای آنها کافی باشد یا خیر
• قبل از استیک کردن ارز دیجیتال، شرایط و کارمزدهای مربوط به پلتفرم‌ها را بررسی کنند

سخن پایانی

در نهایت، اگر تنها قصد دریافت سود یا بازدهی را از ارزهای دیجیتال را دارید و دانش کافی درباره مسیراستیکینگ در اختیار شما نیست، توصیه می‌کنیم از روش‌های استیکینگ در کیف پول‌ها، صرافی‌ها و حتی صندوق‌های سرمایه گذاری استیکینگ استفاده کنید. صندوق‌های استیکینگ مانند «صندوق استیکینگ الگوراک» با ترکیب مزایای سرمایه‌ گذاری سنتی و سرمایه‌ گذاری در دارایی‌های دیجیتال، گزینه‌ای نوآورانه برای افرادیست که به‌دنبال کاهش ریسک و افزایش بازدهی در بازارهای مالی پرنوسان هستند. صندوق استیکینگ الگوراک، با ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود، به‌عنوان یک گزینه امن و کم‌ریسک در دنیای سرمایه‌ گذاری مطرح و معرفی شده است. برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌ گذاری خود هستند یا به تازگی وارد دنیای سرمایه‌ گذاری شده‌اند،این صندوق‌ها یک انتخاب هوشمندانه محسوب می‌شوند.

سوالات متداول