فروش گسترده در بازار بیت کوین و آلت کوین ها ادامه دارد: علت چه بود و چه زمانی پایان می‌یابد؟

موج فروش در بازار بیت کوین و آلت کوین ها هنوز به پایان نرسیده است، اما داده‌ها نشان می‌دهند که وضعیت بازگشایی بازار قراردادهای آتی بیت کوین CME و سهام در روز یکشنبه، مسیر بعدی قیمت بیت کوین را مشخص خواهد کرد.

بازار ارزهای دیجیتال همچنان تحت تأثیر فروش گسترده و تاریخی روز جمعه قرار دارد؛ رویدادی که به لیکویید شدن بیش از ۲۰ میلیارد دلار در صرافی‌های متمرکز و چند صد میلیون دلار در سراسر فضای دیفای (DeFi) منجر شد.

معامله‌گران به وضوح غافلگیر شدند، زیرا پست توییتری پرزیدنت ترامپ در شبکه اجتماعی Truth Social مبنی بر اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات از چین، شوک بزرگی به بازار کریپتو وارد کرد. داده‌های وب‌سایت CoinGlass، شدت این سقوط ناگهانی (flash-crash) را به خوبی نشان می‌دهد. در زمان نگارش این مطلب، بیت کوین برای حفظ قیمت خود بالای ۱۱۰،۰۰۰ دلار در تلاش است، در حالی که سایر ارزهای دیجیتال بزرگ مانند اتر و سولانا به ترتیب با افت ۳.۷۴ و ۷.۰ درصدی مواجه شده‌اند.

توییت هوشمندانه و به موقع ترامپ در روز جمعه، در دو ساعت پایانی روز معاملاتی بازارهای سهام و پلتفرم‌های معاملاتی قانون‌گذاری‌شده ارز دیجیتال منتشر شد. بنابراین، با توجه به کاهش حجم معاملات و دفتر سفارشات در پلتفرم‌های متمرکز مالی (CeFi) و صرافی‌های متمرکز (CEXs) در آخر هفته، احتمال ادامه روند نزولی قیمت‌ها وجود دارد.

ری سالموند، مدیر بخش بازار در کوین‌تلگراف، در گفتگو با نیکول پتالیدس، مجری شبکه Schwab، توضیح داد که چگونه داده‌های هیت مپ لیکوییدیشن (liquidation heatmap) نشان می‌داد که بیت کوین، اتر و چندین آلت کوین دیگر برای یک حرکت اصلاحی آماده بودند.

«اگر به داده‌های هیت مپ لیکوییدیشن از Hyblock Capital نگاه کنیم، که اساساً موقعیت‌های معاملاتی خرید (long) و فروش (short) را در دفتر سفارشات صرافی‌های متمرکز مختلف نشان می‌دهد، می‌بینیم که یک ناحیه نقدینگی از موقعیت‌های خرید وجود داشت که مورد هدف قرار گرفت… این ناحیه از ۱۲۰،۰۰۰ دلار تا ۱۱۵،۰۰۰ دلار و از ۱۱۵،۰۰۰ دلار تا ۱۱۳،۰۰۰ دلار امتداد داشت.»

سالموند افزود:

«معیارها و داده‌های فراوانی وجود دارند که نشان می‌دهند بیت کوین در حال حاضر با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی خود معامله می‌شود. اگر قیمت میانگین را ۱۲۰،۰۰۰ دلار در نظر بگیریم، یک انحراف معیار پایین‌تر از آن به ۱۱۵،۰۰۰ دلار و دو انحراف معیار پایین‌تر به ۱۱۰،۰۰۰ دلار می‌رسد. داده‌های تجمیعی دفتر سفارشات برای بیت کوین در حال حاضر حجم قابل توجهی از سفارشات خرید را در این محدوده نشان می‌دهد.»

در حال حاضر که بیت کوین برای ماندن بالای قیمت ۱۱۰،۰۰۰ دلار تلاش می‌کند، هیت مپ لیکوییدیشن ناحیه‌ای از موقعیت‌های خرید اهرم‌دار را در قیمت ۹۸،۶۰۰ دلار نشان می‌دهد. همچنین، قراردادهای باز (Open Interest) بیت کوین حاکی از عدم تمایل فعلی معامله‌گران برای باز کردن موقعیت‌های جدید، حداقل در بازار قراردادهای آتی دائمی (perpetual future market)، است.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌شود، مجموع قراردادهای باز در تمام ارزهای دیجیتال (به جز بیت کوین و اتر) نیز ضربه سختی خورد و بیشتر صرافی‌ها شاهد کاهش نزدیک به ۴۵ درصدی در این شاخص بودند.

با ادامه ضعف بیت کوین و کل بازار در طول آخر هفته، محتمل‌ترین سناریو، ادامه فروش تدریجی تا زمان بازگشایی بازار قراردادهای آتی CME برای بیت کوین و سهام در غروب یکشنبه است. نحوه بازگشایی بازار آتی احتمالاً به معامله‌گران دیدگاهی در مورد «احساس» فعالان بازارهای مالی سنتی (TradFi) نسبت به وضعیت فعلی ارائه خواهد داد.

افزایش یا عادی‌سازی مجموع قراردادهای باز در بازارهای کریپتو و اینکه آیا روند نزولی فعلی ادامه می‌یابد، تثبیت می‌شود یا در طول این فرآیند شروع به صعود می‌کند، نشانه دیگری از مسیر احتمالی آینده بازار خواهد بود.

یکی از کاربران توییتر با نام EndGame Macro، یکی از بهترین تحلیل‌های متنی را در مورد آنچه پیش از آشفتگی اخیر در بازارهای کریپتو در جریان بود، ارائه کرد.

منبع: کوین تلگراف