بازار رمزارزها در روزهای اخیر تحت‌تأثیر تنش‌های خاورمیانه قرار گرفته است و اکنون بسیاری از کاربران منتظر هستند تا واکنش دقیق‌تر بازارها به این تنش‌ها را مشاهده کنند. در این گزارش قصد داریم نگاهی عمیق به بازار کریپتو داشته باشیم و همچنین فهرست ارزهای دیجیتالی که این هفته باید تحت نظر داشته باشید را منتشر خواهیم کرد؛ پس با ما همراه باشید.
تحلیل بازار؛ دیدگاه فاندامنتال
در بازار کریپتو، این هفته منتظر اتفاقاتی خواهیم بود که طبعاً تأثیر زیادی روی روند کوین‌ها خواهند گذاشت. به‌عنوان مثال:
- شروع گرند یک میلیارد دلاری اسپارک برای RWA
- پیشنهاد اضافه شدن سولانا به عنوان وثیقه برای استیبل کوین USDe
- آخرین دوره امتیاز دهی پروتکل دیتا محور Grass و احتمال ایردراپ
توکن DYDX؛ رنج و ALT و تأییدهای فاندامنتالی
صرافی غیرمتمرکز dYdX پس از بروزرسانی به ورژن ۴، سیاستی کاملاً غیرمتمرکز را آغاز کرده که در آن ۱۰۰درصد از تمامی کارمزدهای حاصل از معاملات روی پروتکل، به‌عنوان درآمد به استیک‌کنندگان توکن DYDX داده می‌شود. این درآمد به‌عنوان توکن اضافه dYdX که منجر به تورم شود بین کاربران توزیع نخواهد شد، بلکه در قالب استیبل کوین USDC و با نرخ سود سالانه (APY) فعلی، یعنی حدودا ۲۵درصد توزیع خواهد شد.
این اطلاعات به‌صورت دقیق توسط تیم الگوراک، با استیک توکن مذکور و برداشت سود USDC صحت‌سنجی شده است. این میزان سوددهی و غیرمتمرکز بودن را می‌توان به‌عنوان نشانه کافی برای تأیید ادامه و رشد پروتکل در بلندمدت در نظر گرفت.
با این حال، آیا تأییدیه اصلی که مستقیماً نشان‌دهنده رشد قیمت این توکن شود وجود دارد؟
خیر. تأییدیه قوی وجود ندارد و اگر صرفاً به‌عنوان یک صرافی غیرمتمرکز به آن نگاه کنیم، در حال حاضر نشانه‌ای مانند تغییرات حجم معاملات، نقدینگی پروتکل، کارمزد، کاربران فعال، درآمد پروتکل و … که برای یک صرافی مورد انتظار است را نمی‌توان مشاهده کرد.
هرچند، در حال حاضر ۲ تأییدیه کوچک در قالب اسپایک token_turnover و کاهش شارپ P/F و P/E وجود دارد.
مشاهده نشدن تأییدیه‌ای درست در قالب میزان گس پرداخت‌شده از طریق قراردادهای هوشمند پروتکل، در کنار ادامه آزادسازی توکن‌های insiderها که تا اواخر سال ۲۰۲۶ ادامه خواهد داشت، به معنی ادامه نوسانات شدید و همچنین وجود احتمال اصلاح‌های شدید خواهد بود.
در مجموع، می‌توان گفت که در بلندمدت سالم و صعودی و در میان‌مدت و کوتاه‌مدت وجود فشار فروش وجود خواهد داشت اما پتانسیل برگشت روند زیاد است. و در پاسخ به سوال نهایی، آیا از نظر فاندامنتال اسپرینگ‌بودن تأیید می‌شود؟ تا حد کمی بله.
تحلیل بازار؛ دیدگاه تکنیکال
در رابطه با پادشاه بازار کریپتو، بیت کوین، مطابق با تحلیل هفته گذشته شاهد صعود اولیه قیمت بودیم و همچنان احتمال ادامه روند صعودی بسیار زیاد است. با این حال، محدوده مقاومتی ۶۱٬۵۰۰ تا ۶۲٬۰۰۰دلار قوی عمل کرده و فعلا مانع اصلی برای حرکت صعودی محسوب می‌شود.
تحلیل بازار؛ دیدگاه کلان
عکس زیر یک برنامه موقت برای عملیات بازخرید خزانه‌داری آمریکاست که برای دوره سه‌ماهه از اوت ۲۰۲۴ طراحی شده است.
این برنامه جزئیات مختلفی از جمله تاریخ‌ها، ساعات، نوع عملیات‌ها، نوع اوراق بهادار، دامنه بلوغ اوراق و میزان حداقل و حداکثر خرید را ارائه می‌دهد.
عملیات‌ها برای پشتیبانی و مدیریت مؤثر از نقدینگی طراحی شده‌اند و شامل خرید اوراق قرضه با سررسید‌های مختلف، از یک ماه تا ۳۰سال آینده هستند. این عملیات‌ها در تاریخ‌های مشخصی بین ۶ اوت تا ۳۱ اکتبر انجام خواهد شد و هدف از آن‌ها افزایش نقدینگی بازار و بهبود شرایط برای فعالان بازار است.
واچ لیست ۲۴مرداد
در ادامه ارزهایی که باید این هفته تحت‌نظر داشته باشید را منتشر خواهیم کرد. البته توجه داشته باشید که این فهرست به‌معنای پیشنهاد قطعی سرمایه‌گذاری نیست و حتماً استراتژی خود را دنبال و با توجه به ریسک‌پذیری خود این رمزارزها را بررسی کنید.
| نام ارز | نماد |
| اتریوم | ETH |
| میکردائو | MKR |
| اوندو فایننس | ONDO |
| سنتریفیوژ | CFG |
| گلد فینچ | GFI |
| اتنا پروتکل | ENA |
| سولانا | SOL |
| جیتو | JTO |
| چین لینک | LINK |
تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال
بازار ارزهای دیجیتال مدام و با سرعت بالا در حال تغییر است و اطلاع سریعتر از مطالب تحلیلی یک مزیت برای سرمایه‌گذاران به حساب می‌آید. برای اطلاع سریعتر از تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال می‌توانید کانال‌های ما را در تلگرام دنبال کنید و چند قدم جلوتر از دیگران باشید.